外汇大体上可以归于两个集群，其一是融资货币，以美元、日元、瑞郎为主。
其二是商品货币，以欧元、澳元、纽元、加元、英镑为主。
风险偏好较高时，商品货币走高，融资货币走低，反之亦然，呈现跷跷板格局。
这只是一个很笼统的划分，在分析特定币种的汇率变化时，还需要具体问题具体分析。
比如，澳元、欧元虽然同为商品货币，相比之下，澳元对中国经济的依赖程度更高；英镑与欧元的走势虽然相近，但也会因为某些事件（比如欧债危机），而导致两者之间的汇率反向波动，投资者买英镑卖欧元，或者相反。
从长期看，汇率的走势和本国经济的发展情况（经济增长、失业率、通胀……）、央行的货币政策是相称的；但也有很多例外。如日本，在“安倍经济学”之前，日本经济失去二十年，但日元却持续升值。这一方面与日本央行的零利率政策、量化宽松，日元作为融资货币，为全球市场提供套利交易的资本有关；另一方面也和日本国内的持续通缩有关。
实际上，在“安倍经济学”之前，日本的名义汇率虽然存在很强的上涨压力，但由于与主要贸易对手国的通胀水平存在很大差异，日元的实际汇率是在贬值的。
对外汇走势影响非常关键的指标，非常多。可以参考外汇网站给出的财经日历，有对重要性的评估。
影响最大的，应该是央行利率决议、美国的非农就业数据、GDP、CPI、PMI。一些突发事件也能对汇市产生冲击，近来最频繁的是央行干预汇市，其他的如联合行动、大规模刺激计划、某个领导人的讲话、地震、罢工都能影响汇率的短期波动。
