又是一年一度的开门红，今年的开门红，一方面是疫情影响了业绩规模下滑，一方面是大家对于开门红的审美疲惫。
而作为开门红的主力公司—平安人寿，今年的日子并不是很好过。虽然2020各大保险公司的日子都不好过，但是平安的年报，还是让投资者一片哗然。归属母公司净利润2019年上半年有977亿，2020年上半年下降到了687亿元，降幅高达29.7%。
其实这个降幅并不是偶然事件，可能是积累已久的问题爆发。所以年初的董事会，马明哲才会宣布，要对产品进行改革。
改革效果如何呢，产品是最好的验证。今天小鹿就来评测一款平安的开门红产品《金瑞人生21》，到底是惊艳呢，还是惊吓？
其实对于金瑞人生2021并不陌生，之前我写过类似文章，之前评测过金瑞人生2020，大家纷纷表示，原来年金险还可以如此炫酷的。
看完产品后，发现评测2021对于我来说，并不是什么难事，因为还是相同的配方，还是相同的味道。
今天楠木会从三个方面来评测，分别是
当我们拿到金瑞人生的计划书，通常形式是这样的：
也就是一款主险加做《金瑞人生21》，保障期为10年/15年，合同期满中止,缴费期可以自由选择趸交，3年或者5年缴费。另外一款附加险为聚财宝20，很多人把它唤做万能账户，其实并不准确，准确的说人家叫做万能终身寿险。
也就说，当我们买金瑞人生21，我们买的是一款定期年金+万能终身寿险。
明白了大概类型，我们想知道，这个产品到底是怎么复利升值，实现所谓的“百万养老”的呢。先来说说《金瑞人生21》，毕竟我们的保费缴纳也是投保的这款，万能终身寿险这是一个附赠的万能险，可以理解为一个银行户头。
金瑞人生的保险责任如下：
领取完毕，Game over。
这时候，有些朋友说了，不对不对，代理人告诉我说，这款我80岁还有好几百万呢。你这个怎么到15年就中止了。
好了，这就要说的我们万能险。
如果，我是说如果，之前返还的费用，你统统不领，然后可以存入这款名唤聚财宝20的终身寿险之中。 这款终身寿险虽然叫做寿险，但是毫无杠杆功能，身故了就是把你的保费和现金价值取大退回去。
这款终身寿险最大的功能是储蓄，返还的保险金进入万能账户进行储蓄，并且按照一定利率进行升值。
那么问题来了，那我们的钱按照什么利息增长呢？
不知道，真的不知道，因为万能险之所以万能的结算利率不确定，听到这句话，估计很多人想破口大骂，合着买万能是买了一个寂寞吗？
别急，万能险都有规定最低利率，也就是最低不能超过这个结算利率，市场其他水平最低保证利率是3%，稍微“自信点”是2.5%，但是平安是1.75%。不说了，自己体会。就是这么自信。大概内心戏是，毕竟我的产品性价比再低，也会有人买。说实话，如果再这么下去，我非常担心明年的财报。
不吹不黑，客观谈谈金瑞人生正常状态下投资收益是多少。比如我有一笔钱，在投理财还是投年金中摇摆，在投金瑞人生和其他年金中抉择，那么我会想知道这笔投资的投资收益是多少。
首先，我们不看万能险，假如投保《金瑞人生21》每年返还的钱领取，用在他处，没有进入万能，那么单纯的《金瑞人生21》的收益率是多少呢？我们以30岁女性，年交10万，5年缴费为例，保障期10年。
计算年化收益2.16%，低于同行业平均水平，几乎位于跑不赢通胀的水平。所以，单独投保《金瑞人生21》不带万能是个非常失误的选择。
那带上万能什么水平呢。因为万能险的结算利率不确定性，我们分别以三种情况进行演示。我们以30岁女性，年交保费10万，不领取存入聚财宝万能寿险为例，预期85岁退保，当然也可以部分退保，每年领取，为了方便计算。
1.保底（悲观）主义者
整个投资周期，因为结算利率过低，年化收益不超过2%，因此如果想要100%确定收益，《金瑞人生21》真的是可以直接pass了。
2.乐观主义者
当然，也有另外极端情况，那就是一般计划书演示的高收益，数字漂亮，让人心动，只是这个收益不保证。
我们看到如果预期万能结算利率为6%，平均的irr收益率非常高，基本达到了目前百万级固收类私募的收益水平。这个计划除了不能实现哪都好，毕竟利率下行是趋势，尤其是今年，各家万能险结算利率都遭遇了断崖式的下跌。6%恐怕只能等到下一个经济周期了。
3.中庸主义者
当然所有情况并非黑白之间，我们还有中间地带，可能更为现实一些。我们以4%的万能结算利率为标准。
这个结算利率并不算太难看，到了85岁，平均也有4.1%的收益。 虽然也存在不确定性,相比6%现实多了。
以上三种风险偏好，对号入做，如果你追求100%确定性，那么平安《金瑞人生21》，真的不适合你，因为既然保底，万能险保底3%不香吗？谁会跟钱过不去。
如果乐观主义者，相信平安的投资实力和未来的利率预期，果然买入，毕4.1%的信托都会暴雷。
如果你是中庸，那么可以好好斟酌，不一定是平安，因为这个收益率市场同类其他家的产品可以做到100%稳定，至于谁家呢，可以看我们公号的往期文章，非常香。
总结下，金瑞人生21本质是一款收益略低的年金险加上一个无线遐想空间的万能，为什么说无限遐想，因为保底利率以上的统统是不确定的。
所以，到底坑不坑呢，其实看个人预期，至于要不要投保，建议咨询专业人士做风险需求后再做决定。毕竟每一笔年金的投资都涉及到余生几十年。
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