6月底，在存量资金这个项目上，小赢理财打败了红岭创投，坐上广东省第一把交椅。
通过网贷之家，我们可以看到小赢理财的存量资金是257亿，红岭创投是196亿（存量资金，指平台待还的钱，包括本金和利息）。
投的钱那么多，说明大家很喜欢小赢理财嘛。
可是它的平均年化收益率只有7.42%，这在网贷行业中是偏低的。
所以，大家是看中了它的履约险吧，认定不管出了什么事，都有马云的众安保险兜着，这么安全，低点也就低点。
那，小赢理财真有那么好吗？值不值得投呢？
小星今天就来测测这个平台。
关于小赢理财
1、平台基本信息
小赢理财2014年8月正式上线，总部设在深圳。
其最为人所知的是履约险，大部分产品保本保息，出现问题，众安保险包赔，众安保险是马云、马化腾、马明哲三人创立的。
小赢理财业务主要为小额信贷与消费金融，部分企业借款，87%的标都在一万元以下。
成立到现在，共拿了6000万美元加10亿人民币的风投。
从工商信息中，我们可以查到唐越的控股比例在60%以上，朱保国占股11.34%……小星看了两人的简历，都是上市公司老总，拥有金融方面的从业经验。
但因为做了VIE结构（投资机构先在香港设立壳公司，然后在国内设立子公司，再把被投资的公司股权质押给香港公司的子公司），小赢理财团队真实的股权结构不得而知。
2、平台收益
小赢理财的产品有三种，分别是“理财计划”和“众安保险”、“专业推荐”。
小赢理财风险检测
智多星的风险检测来自智多星团队研究的P2P风险检测独门秘籍——智多星方法。目前已经颁布1.0版本，升级2.0版也将在近期发布，请密切关注智多星理财师。
1、小赢理财兜底压力
小赢理财的存量资金为257亿（网贷之家数据）。
注册资金6500万，风投6000万美元加10亿人民币，加起来大约为15亿人民币。
因为小赢理财的大部分产品都有履约险，看起来兜底压力不是很大。
众所周知，保险公司并不是慈善基金会，它们对理赔还是挺苛刻的，所以我们不能完全依靠履约险。
国家虽不允许寿险公司倒闭，但众安保险是财险，有兜不住的时候，也是可以倒闭的。
我们先来看看小赢的专业能力靠不靠谱，后面再讲讲众安保险和它的履约险。
2、专业能力
（1）团队情况
小赢理财的管理团队都是金融业和IT业的领军人物，属于社会精英。
唐越是董事长兼CEO。
艺龙旅行网创始人（艺龙旅行网于2004年在美国纳斯达克上市）。
曾与全球著名对冲基金蓝山资本合作，共同创立了私募股权基金蓝山中国资本（该公司首期基金3亿美元，二期基金14.5亿美元）。
可见唐越是一个经验丰富，拥有资本运作能力的人。
首席风控官是成少勇。
美国南加州大学MBA、工业与系统工程硕士，清华大学学士、硕士，拥有超过20年国际知名金融机构风险管理经验，曾就职于Capital One（第一资本银行）、香港汇丰银行亚太区总部、恒生银行。
技术负责人员是高鼎。先后就职于华为、腾讯，资深系统构架师。
（2）业务情况
小赢理财的P2P资产，主要是自营的小额信贷和消费金融，87%的借款在1万以下，99.1%的标在10万以下，0.9%的标在10万到100万之间。
总体来说，额度小，资金分散。同时，标的支持债转，流动性好。
自营的产品都有履约险。
另外，小赢理财平台上还有其它平台的产品，也是小额信贷和消费金融，也有履约险。
但是注意！APP网贷版块中有个“专业推荐”的部分，里面的产品是没有履约险的。买的时候一定要看清楚了，亏了马云可不管，也跟马云没有半毛钱关系，这是由第三方担保的。
现在，里面大部分都是交易所的债转产品。
许多朋友都认定：小赢理财所有产品都有履约险，不管买什么都有众安保险兜着。
显然，这是错误的。
（3）合规压力
小赢理财的流动性较好，随时可以债权转让。
目前上海华瑞银行对交易资金进行存管，因为存管属地化的政策，以后会换存管银行。对于大平台来说，这几百万合规成本不成问题。
（4）关于履约险
小星知道，大家都是冲着众安的履约险去的，但首先，并不是所有产品都有履约险，其次，履约险也并不是万能的。
我们看一下履约险的合同，会发现有下面两个坑。
A、遇到骗贷保险是不赔的。
具体条款：“采用欺诈、串通等恶意手段订立的借款合同”。
这个保险公司是不赔的。这主要看公司的管理团队有没有道德风险了。不要以为大公司就不会出现这种情况，红岭创投的亿元骗贷事件就是活生生的例子。
B、风控不严和失误是不赔的。
具体条款：“被保险人明知或应当知道借款人的偿付能力或还款意愿存在严重问题或障碍仍同意借款或怠于采取必要措施导致损失扩大的”。
就是说，如果平台渎职，主观上不作为造成的损失，保险公司也是不赔的。这也主要是看管理团队的道德风险。
此外，财险保险公司，也要考虑保险公司的实力。
众安保险，注册资金大概12亿。理论上至少10亿能赔。另外，马云、马化腾、马明哲三马组建，靠谱程度也没的说。众安保险准备去香港上市，估值据说有千亿。总体来讲，几年内估计倒不了。
（5）其他值得关注
值得一提的是，小赢理财拿到了巨额风投。
2015年10月，小赢理财获得周大福6000万美金的A轮投资。周大福是香港上市市值最大的珠宝公司，市值833亿。
2017年3月，又获得苏州金螳螂等企业10亿人民币投资，金螳螂是A股主板上市公司，总市值283亿。
另外，在小赢理财充值与提现均无手续费。
3、风险综述
平台资金存量大，统共257亿，众安保险兜底能力500亿，平台自己的兜底能力15亿，兜底压力不大，主要看团队道德风险。
小赢理财高管属于社会精英，道德风险不大。
如果出了意外状况，也还有15亿兜着。
总体来说，小赢理财不管是硬实力，还是团队都比较强，再加上履约险护身，总体风险，中短期属于较小。也算是一线P2P平台。
性价比评估
可惜，小赢理财的收益有点低了。
平均年化收益率7.42%……除了理财计划外，都以等额本息的方式回款，如果不复投的话，收益率会低于7.42%。
而网贷行业平均年化是9.3%。
显然，小赢理财小赢的性价比很多一般。建议小白试水。
测评执笔
测评执笔：智小星
智小星，智多星理财师首席服务员。复旦大学金融研究生毕业，10年投资经验。痴迷于钻研投资，熟悉市面上大部分投资理财类产品，目前每年稳定投资收入数十万，感兴趣的朋友可以关注我的微信公众号：智多星理财师。
